پاکستان کے بینکوں نے اسٹیٹ بینک آف پاکستان (SBP) کے ضوابطی تقاضوں کو پورا کرنے کے لیے غیر بینک مالیاتی اداروں (NBFIs) میں ایک ریکارڈ ایک کھرب روپے سے زائد کی سرمایہ کاری کی ہے۔ یہ اقدام 2024 کے آخر تک ایڈوانس ٹو ڈپازٹ ریشو (ADR) کو 50% تک پہنچانے میں ناکامی کی صورت میں لگنے والے اضافی ٹیکس سے بچنے کے لیے کیا گیا ہے۔
اسٹیٹ بینک کی تازہ ترین رپورٹ کے مطابق، غیر بینک مالیاتی اداروں میں اتنی بڑی رقم کی آمد نے ان اداروں کو دیے گئے مجموعی قرض کی رقم کو 130% سے زیادہ بڑھا دیا ہے۔ NBFIs وہ مالیاتی ادارے ہیں جو مخصوص مالیاتی خدمات فراہم کرتے ہیں لیکن ان کے پاس بینکنگ لائسنس نہیں ہوتا۔
ADR کے تقاضوں کو پورا کرنے کے لیے بینکوں نے اپنی اضافی نقدی کو قرضوں میں اضافہ کر کے اور ڈپازٹس کی مقدار کم کر کے ضائع کرنے کی کوشش کی ہے۔ اس حکمت عملی کے تحت بینکوں نے اپنے بڑے اکاؤنٹ ہولڈرز کو نوٹس بھیجے ہیں، جن کے ڈپازٹس 1 ارب روپے سے 5 ارب روپے کے درمیان ہیں، جن میں ان سے اپنے ڈپازٹس پر 5% فیس کی درخواست کی گئی ہے۔
1 جولائی سے 15 نومبر تک، بینکوں نے غیر بینک مالیاتی اداروں کو ایک ریکارڈ 1,015.38 ارب روپے قرضے فراہم کیے، جو پچھلے مالی سال کی اسی مدت میں 55.8 ارب روپے کے خالص قرض کی ادائیگی کے مقابلے میں ہے۔ یہ رقم جون 30 تک کے 441.6 ارب روپے کے مجموعی قرض کے اسٹاک سے 130% زیادہ ہے۔ FY24 میں خالص قرض کی ادائیگی 70.9 ارب روپے رہی، جبکہ FY23 میں اس شعبے کو 144.7 ارب روپے کا خالص قرض دیا گیا۔
اس سال کے آغاز میں، کچھ بینکروں نے خدشہ ظاہر کیا تھا کہ بلند سود کی شرح اور محدود بینک قرضوں کی فراہمی کئی NBFIs کے خاتمے کا سبب بن سکتی ہے۔ اسٹیٹ بینک کی پالیسی کی شرح FY24 کے دوران 22% پر برقرار رہی، جس سے معیشت کے تمام شعبے متاثر ہوئے۔ تاہم، بینک حکومت کی وسیع پیمانے پر قرض لینے کی وجہ سے محفوظ رہے۔
اکثر بینک نجی شعبے کی مالی معاونت کرنے میں ہچکچاہٹ کا شکار تھے اور اپنی نقدی کو کم خطرے والے سرکاری بانڈز میں پارک کرنے کو ترجیح دیتے تھے۔ تاہم، اسٹیٹ بینک کی جانب سے 2.7 کھرب روپے کے منافع کی فراہمی کے بعد، بینکوں کو نجی شعبے کو قرض دینے کے لیے مجبور کیا گیا۔ اس کے نتیجے میں، انہوں نے اپنی حکمت عملیوں کو ڈپازٹس کو کم سے کم رکھنے اور 50% ADR کی حد کو پورا کرنے کے لیے اپنایا تاکہ اضافی ٹیکس سے بچا جا سکے۔
پاکستان کا مالیاتی نظام زیادہ تر بینکوں پر منحصر ہے، جہاں NBFIs کا حصہ چھوٹا ہے اور ان کا مالیاتی بیچوان میں حصہ نسبتا محدود ہے۔ بینکروں کا خیال ہے کہ مالیاتی خدمات کے شعبے میں ترقی کے لیے وسیع پیمانے پر امکانات ہیں، جو مالی شمولیت کو بڑھا سکتے ہیں، مالیاتی نظام کو گہرا کر سکتے ہیں اور ملک کے قرض سے جی ڈی پی تناسب کو بہتر بنا سکتے ہیں۔ ان کا ماننا ہے کہ اس شعبے کی توسیع سے ملکی وسائل میں اضافہ ہو گا اور نجی کاروباروں کو طویل مدتی سرمایہ کاری کے لیے قرض فراہم کیا جا سکے گا۔
